Multi Asset ETFs – Aktien, Renten und Rohstoffe vereint...

Liebe Leserin, lieber Leser,

ein ausgewogenes Portfolio lebt davon, dass nicht alles gleichzeitig in dieselbe Richtung läuft. Genau hier setzen Multi Asset ETFs an. Sie verbinden mehrere Anlageklassen in einem Produkt und sorgen so dafür, dass Chancen genutzt und Risiken besser abgefedert werden können. Aktien liefern langfristig Wachstum, Anleihen bringen Stabilität ins Depot und Rohstoffe beziehungsweise Edelmetalle dienen als Ausgleich in Phasen höherer Inflation oder politischer Unsicherheit. Die Kunst liegt in der richtigen Mischung und genau diese Arbeit sollen einem Multi Asset ETFs abnehmen.

In diesem Report geht es ausschließlich um Multi Asset ETFs, oft auch Portfolio ETFs genannt, die in alle drei zentralen Bausteine Aktien, Renten und Rohstoffe investieren. Der Fokus liegt dabei auf Produkten, die meist aktiv gesteuert werden oder zumindest einer klaren strategischen Allokation folgen. Genau diese Kombination macht sie für viele Anleger besonders interessant, weil sie mehrere Anlageklassen in einem einzigen Produkt bündeln und damit einen strukturierten und breit diversifizierten Vermögensaufbau ermöglichen.

• Amundi Multi Asset Portfolio Offensive | WKN: ETF703

Der Amundi Multi Asset Portfolio Offensive richtet sich an Anleger mit höherer Risikobereitschaft und langfristigem Anlagehorizont. Ziel des Fonds ist es, langfristigen Wertzuwachs zu erzielen, indem in ein breit diversifiziertes ETF Portfolio investiert wird. Dabei kommen überwiegend passiv verwaltete ETFs zum Einsatz, die internationale Aktien Renten Geldmarkt und Rohstoff-Indizes abbilden. Die strategische Zielallokation wird einmal jährlich im März überprüft und angepasst. Der Aktien-Anteil liegt bei 80 Prozent. Renten Geldmarkt und Zinsexposure machen zusammen 10 Prozent aus. Hinzu kommt ein Rohstoff-Anteil von 10 Prozent.

• Amundi Multi Asset Portfolio Defensive | WKN: ETF702

Der defensive Bruder dieses Konzepts richtet sich an Anleger, die Wert auf Stabilität legen und Kursschwankungen stärker begrenzen möchten. Auch hier besteht das Anlageziel darin, langfristigen Wertzuwachs über ein breit diversifiziertes ETF Portfolio zu erzielen. Die eingesetzten Instrumente sind ebenfalls überwiegend ETFs auf internationale Aktien Renten Geldmarkt und Rohstoff-Indizes. Die Zielallokation wird ebenfalls einmal jährlich im März angepasst. Der Aktien-Anteil beträgt 40 Prozent. Der Schwerpunkt liegt klar auf Renten Geldmarkt und Zinsexposure mit insgesamt 50 Prozent. Der Rohstoff-Anteil liegt auch hier bei 10 Prozent.

• Amundi Multi Asset Portfolio | WKN: ETF701

Dieses Produkt stellt die ausgewogene Variante zwischen offensiv und defensiv dar. Ziel ist auch hier der langfristige Vermögensaufbau über ein breit diversifiziertes ETF Portfolio. Investiert wird in ETFs auf internationale Aktien Renten Geldmarkt und Rohstoff-Indizes. Die strategische Allokation sieht 60 Prozent Aktien vor. Renten Geldmarkt und Zinsexposure machen zusammen 30 Prozent aus. Der Rohstoff-Anteil liegt konstant bei 10 Prozent. Auch hier erfolgt die Regewichtung einmal jährlich im März, um die Zielstruktur beizubehalten.

• Xtrackers Portfolio Income | WKN: A1C1G8

Ziel ist ein global diversifiziertes Portfolio aus Aktien Renten und Rohstoffen mit regelmäßigen Ausschüttungen. Die Gewichtung wird vierteljährlich überprüft und angepasst. Der Aktien-Anteil liegt zwischen mindestens 15 und maximal 30 Prozent. Der Renten-Anteil dominiert mit 60 bis 85 Prozent. Der Rohstoff-Anteil kann bis zu 10 Prozent betragen.

• ODDO BHF Global Balanced Allocation | WKN: A419AT

Der ODDO BHF Global Balanced Allocation ist ein aktiv gemanagter ETF mit flexibler Steuerung. Ziel ist ein global ausgewogenes Portfolio aus Aktien Renten und Rohstoffen inklusive Edelmetallen. Die Aktien und Anleihenquote kann jeweils zwischen 25 und 75 Prozent schwanken, je nach Marktlage und Einschätzung des Managements. Rohstoffe und Edelmetalle werden über ETCs beigemischt und sind jeweils auf maximal 10 Prozent begrenzt.

Mein Fazit

Multi Asset ETFs sind vor allem für Anleger spannend, die in die drei genanten Bausteine investiert sein wollen und sich nicht selbst um Rebalancing, Gewichtungen oder taktische Anpassungen kümmern möchten. Die ETFs übernehmen diese Aufgabe automatisch und professionell. Gerade für langfristige Ziele, für Sparpläne oder auch für die Geldanlage von Kindern können solche Produkte eine Lösung sein.

Ich persönlich bin allerdings kein großer Freund dieser Art von ETFs. Würde ich statt auf Einzel-Aktien – wie von mir präferiert – auf ETFs setzen, so wären einfachere Produkte mit klarer Fokussierung meine Wahl. Auch das Rebalancing sehe ich kritisch, denn ich bin kein großer Freund dieser Vorgehensweise. Warum, das werde ich in einem der nächsten Reports erläutern.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte:

Der Autor ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Kommentars in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert: - - - Die Informationen in diesem Newsletter stellen keine Empfehlungen im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes dar.

Mein Tipp

NEU: Folge mir auf LinkedIn!

Mehrmals wöchentlich melde ich mich mit spannenden Themen auf LinkedIn. Mehrere tausend folgen mir bereits – vernetze auch Du Dich mit mir – ich freue mich auf Dich.

►► Hier findest Du mich auf LinkedIn...

Herzliche Grüße und ein gutes neues Jahr
Dein Lars